ЧТОБЫ СТАТЬ СТУДЕНТОМ АКАДЕМИИ - ВВЕДИТЕ ВАШ EMAIL НИЖЕ

Деривативы: сущность, виды, 4 правила для новичков

Какую роль играют деривативы на Форекс и какие их разновидности? Рассмотрим несколько определений деривативов: Деривативы — это производные финансовые инструменты, от которых напрямую зависит стоимость базовых активов. В роли базового актива дериватива выступают ценные бумаги (опционы, акции, фьючерсы, облигации); Дериватив — это ценная бумага, стоимость которой является производной от предполагаемой либо фактической цены актива (валюты, товара или ценной бумаги); Дериватив — это контракт (договор), предусматривающий выполнение обязательств либо реализацию прав в связи с корректировкой стоимости базового актива, который одновременно с этим составляет основу инструмента. Производные финансовые инструменты играют важную роль на валютном рынке Форекс. Деривативы широко применяются участниками рынка как в моделях хеджирования, так и для проведения самостоятельных операций. К основным видам деривативов относятся:
  • Опционы. Опционный контракт оставляет за покупателем право провести торговую сделку в случае своевременной оплаты премии продавцу опциона.
  • Форварды. Форвардные контракты представляют собой внебиржевые эквиваленты фьючерсов. Они относятся к типу «нестандартных контрактов», так как их свойства зависят исключительно от потребностей и желаний продавца и покупателя.
  • Фьючерсы. Это обоюдные обязательства сторон на продажу или покупку базового инструмента по цене, действующей на момент подписания контракта.
  • Конвертируемые облигации. Их называют гибридными ценными бумагами, выпускающимися в качестве облигаций, которые могут быть обменены на акции или прочие ценные бумаги. В случае роста цены акций, на которые можно обменять облигации, стоимость самой облигации также возрастает.
  • Варрант. Инструмент походит на колл опцион. Этот документ дает возможность (но не обязанность) купить базовый инструмент по «цене подписки» до наступления даты истечения срока действия варранта (экспирации).
В отличие от опциона, варрант выпускается компанией, которая планирует продать свои акции, а опционы стороны операции создают самостоятельно. К тому же, варрант имеет более длительный срок действия — до 5 лет. Своп — это соглашение, которое дает временное право обменять одни обязательства либо активы на другие. Депозитарные расписки. Это рыночные ценные бумаги, которые представляют определенное число акций. Базовая ценная бумага, в данном случае, является собственностью депозитария. Именно депозитарий производит эмиссию расписок для покупателей, которые используют все выгоды ценных бумаг. На рынке Форекс чаще всего используются опционы, свопы и валютные фьючерсы. Как начинающему инвестору сохранить и даже преумножить средства, работая на рынке деривативов? Для этого необходимо следовать пяти главным правилам:
  • Всегда учитывайте в своей работе гэпы. Каждый инвестор, торгующий на рынке деривативов, знает, что этот инструмент имеет одно свойства — открываться с разрывом цен в новой торговой сессии от уровня закрытия прошлого торгового дня. К сожалению, большинство новичков ошибочно полагают, что гэпы закрываются. При этом в реальности ценовые разрывы остаются. Как поступить новичку? Можно дать 2 совета — закрывать все сделки в конце торгового дня, либо удерживать позицию несколько дней, при чем выставлять стоп-приказы таким образом, чтобы внезапный гэп не затронул их.
  • Не распыляйтесь на различные инструменты. Сконцентрируйтесь на 2-3 инструментах и работайте с ними.
  • Маржа и резервы должны быть под абсолютным контролем. Для успешной торговли деривативами необходимо проведение постоянного контроля за уровнем маржи, при чем в торговле фьючерсам на индексы нужно с соблюдением отношения резервов и маржи 1 к 5.
  • Не особенно увлекайтесь короткими опционами, торгуя на рынке деривативов. На рынке производных инструментов продавать опционы в больших количествах и без покрытия очень опасно. Так в каких же объемах можно продавать короткие опционы? В тех, на которые готов ваш персональный торговый счет.

СТАТЬ АБИТУРИЕНТОМ

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Добавить изображения (до 1920x1080, jpg / jpeg / gif / png)
+