Как и какого брокера выбрать?

Кто такой брокер?  Биржевой брокер – это  человек или организация (брокерская контора), которая выступает в роли посредника при совершении сделок на бирже, т.е. представляет интересы трейдера на валютном рынке Форекс.

Выбор делового партнера, как вы сами понимаете, дело очень важное. От того, насколько верным будет выбор, зависит успех всей вашей работы на валютной бирже Форекс.

«Как выбрать брокера» и «какого выбрать брокера» – это  одни из главных вопросов, которые необходимо решить, если вы начинаете работать на валютной бирже Форекс. Для выбора брокера существуют следующие критерии: надежность и условия работы.

Критерий первый или как выбрать брокера – надежного?

Показателями, по которым судят о надежности брокера, как правило, являются: респектабельность, опыт работы на валютном рынке, наличие лицензии для работы, возможность контроля регулирующих органов, прозрачность перед Законом, возможность страховки ответственности и рисков, возможность правового урегулирования конфликтов и отлаженная система риск-менеджмента. Рассмотрим подробнее.

Респектабельность – понятие весьма расплывчатое и каждый человек понимает его по-своему, однако существуют показатели, по которым можно определить респектабельность брокера. Как вы понимаете, такими показателями не могут быть положительные отзывы в сети Интернет или медали и ордена, украшающие главную страницу сайта брокерской конторы. Все это легко покупается не только у нас, но и на Западе. Гораздо полезнее искать … негативную информацию о брокере, «забивая» в поисковую систему название конторы, вы сможете ознакомиться не только с положительными отзывами, которые могут быть подделаны, но и всей опубликованной отрицательной информацией на потенциального делового партнера.

Продолжительность работы брокера на валютном рынке говорит о том, что брокер работает по четко отлаженным схемам риск-менеджмента, что эта схема правильно выбрана и отработана, так как удерживает его так долго на вершине успеха. Однако, стоит сказать и том, что «возраст» брокера на валютной бирже не страхует его от поражения. Вспомним хотя бы таких известнейших “китов” на рынке Форекс как Refco (США) и Sovereign Financial Group (Швейцария), которые, несмотря на свою репутацию и долгий срок работы, обанкротились в один день. Таким образом, только четкая работа риск-менеджеров гарантирует не только работу самого брокера, но и безопасность ваших сделок.

Наличие лицензии и контроль регулирующих органов.  Если брокерская фирма прошла процедуру лицензирования, это говорит о том, что она  вывела из тени своих владельцев, раскрыла свою бухгалтерию, и обнародовала уставные документы. Кроме прочего, лицензирование предполагает предоставление отчетности регулирующим органам.  Такая процедура отсеивает не чистых на руку брокеров – они попросту не могут получить лицензию. Т.е. наличие лицензии на валютной бирже Форекс – своего рода гарант честности владельцев брокерской конторы. Не забывайте об этом, выбирая себе брокера.

И еще один момент: лицензированная деятельность – деятельность защищенная, а поэтому, для рассмотрения жалоб и претензий существует специальный орган. Такие контролирующие органы есть во всем цивилизованном мире. В США – CFTC (Комиссия по надзору за товарами и фьючерсами), в Великобритании – FSA (Комиссия по финансовым услугам). В России, к сожалению, на сегодня не существует организации, которая бы осуществляла контроль за работой на валютном рынке.

Что касается законности валютных операций на рынке Форекс. Незнание закона не избавляет вас от ответственности. Выбирая брокера, вы должны ознакомиться с нюансами законодательства по вопросам работы на валютной бирже, компетенции брокеров, законности сделок, работы с эмитентами. Так, например, ставки сделанные вами на валютной бирже на курсы валют (так называемая «букмекерская» схема), приравниваются по Закону к пари, а, следовательно, не страхуются. Знание этого и подобных маленьких нюансов поможет вам в уверенной и безопасной работе на рынке Форекс.

Страхование ответственности и рисков. Один из самых серьезных показателей, который способен защитить ваши средства, в случае краха брокерской конторы. За рубежом, где процесс работы на валютном рынке урегулирован государством, существует возможность возврата средств из казны государства или же работа с так называемыми сегрегированными счетами. В России, где деятельность валютной биржи так и не взята на контроль государства,  случаи страхования остаются единичными. По желанию владельцев, брокерские конторы страхуют свои риски и ответственность в международных банках или страховых обществах. В любом случае, очень важно, что бы вы перед работой с брокером проверили его страховые гарантии – это обезопасит вашу работу.

Для возможности правового урегулирования конфликта необходимо наличие договора об оказании брокерских услуг. Внимательно читайте договор – залог вашего спокойствия. Наряду с договором существует и еще один немаловажный пакет документов – публичные регламенты (на проведение сделок), в которых должны быть описаны правила проведения всех манипуляций на валютном рынке брокером. Учитывайте тот факт, что в договоре не должно быть вариантов по расчетам с зарубежными фирмами или оффшорами – они могут быть восприняты как теневые операции, а ваши средства арестованы.

Что такое  риск-менеджмент? Молодые трейдеры довольно часто задаются вопросом: «Из какого фонда появляется мой выигрыш?». Ответ прост: структуру валютного рынка Форекс можно представить в виде пирамиды, в основании которой находятся трейдеры, в середине – брокер, выше – крупные транснациональные компании, а на самой вершине – национальные и коммерческие банки. Так вот, выигрыш самых маленьких игроков – трейдеров, покрывается за счет проигравших трейдеров или из финансовых резервов брокера, выигрыш игроков более высокого ранга выплачивается игроками более высокого ранга – коммерческими банками. Такая схема расчета, предполагающая переход риска на следующий уровень, называется нетто-позицией. Конечно, ни один брокер не раскроет вам схему риск-менеджмента, однако, какая-то информация все равно будет доступна. Поэтому не поленитесь узнать, работает ли брокерская компания по схеме нетто-позиции или у нее есть какие-то другие схемы покрытия выигрыша.

Критерий второй или как выбрать брокера удобного?

Условия работы – это наличие инструментов, которые позволят вам грамотно и быстро реагировать на изменения, происходящие на валютном рынке. Сюда относят: необходимый минимум для начала работы, кредитное плечо, котировки, спрэд, механизм торговли с отложенными ордерами форекс, брокерская комиссия, удобство торгового терминала. Разберем наиболее принципиальные моменты, придерживаясь которых вы сможете выбрать подходящее для себя место (рабочее место трейдера) работы.

Необходимый минимум для начала работы на валютной бирже. Каждая брокерская контора предлагает свои варианты необходимого для начала работы количества денег. Депозит весьма различен – от 1 доллара до 100 000 долларов. Такая разница спровоцировала создание классификации брокерских контор по величине первого обязательного взноса. Мелкие брокеры (от 500 до 2 000 долларов), средние брокерские конторы (от 5 000 до 20 000 долларов) и крупные (от 25 000 до 100 000 долларов). Вы наверняка, прочитав классификацию, воскликните: стоп,…а как же брокеры, принимающие минимальную сумму в размере 1, 100 и 300 долларов? Все очень просто – это не брокеры, а мошенники, которые набирают из ваших денег, скажем так, «уставной» капитал для работы на валютном рынке. Если у вас и получиться заработать с таким деловым партнером, то это будут гроши.

Размер кредитного плеча вы можете увидеть на главной странице сайта брокерской конторы. Кредитное плечо обычно составляет 1:100 или 1:200. Это означает, что на каждую вашу 1 у.е. брокерская контора предлагает вам возможность оперировать суммой в 100 у.е. Таким способом брокерская контора привлекает клиентов на валютную биржу.

Котировки. Котировки, как вы знаете, могут быт рыночными и внерыночными. Откуда берутся внерыночные котировки? Внерыночные котировки получаются от внерыночных сделок и зачастую они выше или ниже реальных действующих цен на валютном рынке. В практике такие котировки называют «выбросами», и они наносят ощутимый ущерб трейдерам работающим с открытой позицией. Что же делать? Вам необходимо из официальной документации на сайте или при переписке с брокером ответить на следующие вопросы: «происходит ли фильтрация «выбросов»?»  и «как регулируются спорные вопросы, возникшие вследствие действия «выброса»?».  Ответив на эти вопросы, вы сможете выработать удобную для себя тактику поведения на валютной бирже.

Еще один интересный момент, связанный с котировками – источник ретрансляции котировок валют на сайте. У каждого брокера должен быть договор на ретрансляцию котировок, в ином случае  вы будете  работать по ворованным котировкам, что может привести к плачевным последствиям.

Спрэд – это разница между ценой предложения и ценой спроса валюты.  По размеру спрэда на стабильном рынке брокеры делятся на: мелких (для которых спрэд в 5 – 8 пунктов считается нормальным),  средних (3 – 5 пунктов) и крупных (1 – 3 пункта).
Не кидайтесь на завлекательные рекламные лозунги о неимоверно низкой величине спрэда. Работайте с солидными партнерами, которые не будут устраивать гонки из-за величины спрэда, а работают одинаково стабильно на всем протяжении торгов. Стабильность в работе – это именно то, что нужно для долгого и плодотворного сотрудничества.

Механизмы торговли с ордерами. Уже достаточно давно споры о торговле по гарантированным отложенным ордерам являются камнем преткновения, как у брокеров, так и у трейдеров.   До сих пор не выведено единого отношения к этому вопросу на валютной бирже, и брокерские конторы продолжают работать как с гарантированием, так и с проскальзыванием. Чем вам грозит проскальзывание? Большие потери. Пример: берем две биржи, на одной из которых есть гарантированное исполнение ордеров (контора «А»), а на другой нет (контора «Б»). Допустим, работая по валютной паре  евро/доллар мы открываем одинаковые позиции на покупку в конторе «А» и в конторе «Б». Ожидается выход финансовых показателей работы США (отчеты) за неделю, и  вы, опасаясь возможного скачка доллара, ставите два стопа. Выходящий негативный показатель превышает прогнозы, и курс валюты начинает падать, падая первоначально на 1 пипс. Что происходит? Правильно, в конторе «А», где  стоп сработал, показано 100 пунктов убытка, а контора «Б», где стоп не сработал:  200 пунктов и возможность дальнейшего увеличения убытков.  Вы скажете, что такое случается не часто, но кто гарантирует вам, что именно в тот момент, когда это случиться именно ваши деньги не попадут в такую ловушку. Именно поэтому найти брокера, который будет гарантировать исполнение отложенных ордеров – это принципиально важное задание.

Комиссия – это оговоренная сумма, которую вы уплачиваете брокеру за обслуживание. Оплату за услуги можно разделить на явную и завуалированную. Явная – та, которая оговаривается в договоре – это оплата за возможность взять кредит при переходе через «0», открытие/закрытие сделок, ПО, информационное обслуживание, а завуалированная – это например, начисление % за использование счета брокерской компании в качестве буфера для отстоя денежных средств.

Торговый терминал. Торговый терминал – это место вашей работы, поэтому очень важно, чтобы он был для вас максимально удобен. Из обязательных инструментов в терминале должны находиться: демо-счет (незаменим как тренировочная база для новичков и как оценка ПО, особенно, когда дело касается в тестирования торговой стратегии), графическая поддержка, которая дает возможность воспользоваться благами цивилизации – техническим анализом, если не непосредственно на сайте, то при возможности экспорта данных, минимальные требования к компьютеру трейдера.

Из дополнительных,  весьма приятных опций на торговом терминале могут быть: возможность просмотра он-лайн новостей 24 часа в сутки, возможность ежедневно просматривать аналитические исследования, проводимые на валютном рынке, круглосуточное обслуживание, работа с персональным менеджером (для крупных клиентов).

Итак, мы с Вами рассмотрели основные критерии выбора брокера, и теперь вы наверняка знаете ответы на вопросы: «Как выбрать брокера?» и «Какого выбрать брокера?»