ЧТОБЫ СТАТЬ СТУДЕНТОМ АКАДЕМИИ - ВВЕДИТЕ ВАШ EMAIL НИЖЕ

Волновая теория Эллиотта

теория Эллиотта

Вышедшая в свет в 1938 году монография «Волновой принцип» Ральфа Нельсона Эллиотта буквально перевернула фондовый рынок. В 1930-е годы шестидесятилетний бухгалтер Эллиотт вследствие тяжелой болезни, лишившей его физической активности, сосредоточился на изучении закономерностей функционирования  фондового рынка. В результате многолетних наблюдений и анализа (технический анализ) котировок рыночных цен, он пришел к выводу, что психология рынкаподчиняется определенным законам. По его мнению, массовое психологическое поведение неизменно проходит стадии экспансии, энтузиазма и эйфории, которые сменяются успокоением, упадком и депрессией.

Согласно основным постулатам Эллиотта, структура рынка имеет волнообразный характер, позволяющий спрогнозировать дальнейшее развитие ситуации. Волной называется направленное движение цен в одну сторону. При этом Эллиотт выделяет две модели рынка  – «медвежий рынок» и  «бычий рынок». Главным признаком медвежьего рынка  является отсутствие резких котировок цен. В целом он отличается более спокойным течением всех процессов. Динамичные движения и реакции как вверх, так и вниз – характерные черты бычьего рынка.

Развивая волновую теорию, Эллиотт отталкивается от того,  что всякое колебание рыночных цен складывается из пять волн, идущих в направлении основного тренда (рис.1 волны 1-5) и трех волн, идущих в обратном направлении (рис.1 волны A, B, C). Таким образом, полный цикл рынка состоит из 8 волн: 5 волн роста и 3 волны падения при бычьем рынке или наоборот: 5 волн падения и 3 волны роста при медвежьем.

Закономерно, что после повышающей волны всегда идет понижающая, а после понижающей волны всегда идет повышающая. То есть всегда движение одной волны корректируется движением другой.

Волны Эллиота, придающие значительную динамику рынку, называются «импульсными» волнами, потому что они идут по направлению основного тренда, придавая ему импульс. (рис.1 – волны 1, 3, 5, А, С). Волны отката – это «корректирующие» волны, потому что они идут в противоположном по сравнению с импульсными волнами направлении (рис.1 – волны 2, 4, В). Рисунок 1. Часть медвежьего тренда. В своей теории Эллиотт исходит из принципа вложенности волн, то есть, по сути, любая волна, являясь частью более длинной, в свою очередь, дробится на более короткие волны (рис. 1). То есть волна любого порядка всегда является подволной еще более могущественной волны. В зависимости от направленности большей волны, каждая подволна разбивается еще на 3 или 5 волн.

Каждая волны импульса состоит из пяти меньших волн, а каждая волна корректировки – из трех (рис. 2). Так, на Рисунке 2 видно, что Волна 1, являясь импульсной,  состоит из 5 подволн.

Теория Эллиота описывает самый продолжительный волновой цикл как Большой Суперцикл, который составляют восемь волн суперцикла, в свою очередь, образуемый восьмью волнами меньшего цикла и т.д. При этом на рисунке 1 наглядно прослеживается прямая зависимость между волнами импульса и коррекции (рис. 1). Чем интенсивнее импульсная волна, тем более сильная следующая за ней волна коррекции, и наоборот.

Наиболее существенная сложность, которой характеризуется волновая теория Эллиота – это сложность распознания волн.

Свойства волн

При подсчётах Теории Волн Эллиотта предполагается иметь в виду некую дорожную карту. Волны Эллиота характеризуются, основываясь на массивах рыночного поведения. Свой набор таких характеристик имеет каждая новая волна.

В соответствии с теорией Эллиота следует уделять тщательное внимание индивидуальным приметам каждой из волн. При построении волн Эллиотта необходимо следовать существующим правилам пропорций. (Рисунок 3). Это позволяет верно определить начало построения и длительность волн. Длины волн измеряются от high до low соответствующей волны.
Волна Классическое соотношение волн
1
2 0.382, 0.5 или 0.618 от длины Волны 1
3 1.618, 0.618 или 2.618 от длины Волны 1
4 0.382 или 0.5 от длины Волны 1
5 0.382, 0.5 или 0,618 от длины Волны 1
A 1, 0.618 или 0.5 от длины Волны 5
B 0.382 или 0.5 от длины Волны A
C 1.618, 0.618 или 0.5 от длины Волны A

Рисунок 2

Следует иметь ввиду, что существование определённых технических, а также фундаментальных факторов приводит к погрешности 10% в классические соотношения волн между собой. Отношение размеров всех волн к друг другу может принимать значения 0.382, 0.50, 0.618, 1.618. Возможен расчет отношения как высот, так и продолжительности волн. Однако, данные соотношения достаточно условны. Предлагаем познакомиться с  характеристиками  каждой волны:

  • Волна 1. В спокойной ситуации обычно демонстрирует незначительное движение цен на фоне общей нерешительности. Новости все еще негативны. Представляет собой резкое изменение в текущей ситуации (смена медвежьего тренда на бычий, прорыв мощного уровня сопротивления и т.д.), обычно очень сильна. Отмечается, когда «психика рынка» почти полностью медвежья.
  • Волна 2.  Развивается на фоне доминирующего преобладания инвесторов, предпочитающих фиксировать прибыли, составляет, как правило около 60% от Волны 1. Впрочем, может откатиться почти на 100% Волны 1, но не ниже ее начала. Происходит, когда рынок резко откатывается от недавних, с трудом завоеванных, прибыльных позиций.
  • Волна 3. Типичная Волна 3 превышает Волну1 по крайней мере в 1,618 раза и более. Возникает резкий рост оптимизма среди инвесторов.  На этой волне  происходит ускорение цен и увеличение объемов. Она является наиболее мощной и длинной волной повышения (никогда не может быть самой короткой). Эллиоттчики живут ради этой волны.
  • Волна 4. Наиболее трудная для идентификации. Обычно она откатывается не более, чем на 38% Волны 3. Глубина и длительность её, обычно, невелика. Отмечается присутствием по-прежнему оптимистичных настроений на рынке. Пока пятиволновый цикл является частью концевого треугольника, Волна 4 не должна перекрывать Волну 2.
  • Волна 5. Обычно идентифицируется по импульсной дивергенции (momentum divergences). Наблюдается рост цен на средних объемах торгов. Проходит на фоне массового ажиотажа у публики. Отмечается  резкий рост объемов торгов к концу волны.
  • Волна A. Характеристики её имеют сходство с характеристиками Волны 1. Несмотря на то, что большинство продолжают допускать возможность продолжения в скором времени роста с новой силой,  появляются  игроки, убежденные в обратном.
  • Волна B. Представляется  трудной для идентификации, так как  имеет сходство с Волной 4. Демонстрирует незначительное движение вверх на остатках оптимизма.
  • Волна C. Характеризуется высокой импульсностью (пять волн) и растянутость до 1.618 раза Волны 3. Сильная понижающая волна на фоне общей убежденности о начале новой понижающей тенденции. Отдельные  инвесторы начинают осторожную покупку.

На «старом» рынке  волны Эллиотта очень хорошо просматриваются. Однако, туманно видны для будущего. Поэтому прекрасная теория волн Эллиотта невозможна для использования без дополнительных специальных знаний.

СТАТЬ АБИТУРИЕНТОМ

Комментариев: 4 на “Волновая теория Эллиотта

  1. прочитано, но не осознано.
    Очень поучительно, для меня ново.
    Буду подбирать кирпичики для дама денег.

  2. Ну надо ж , а пацаны то не знают. Демуру ещё подключите ,для большей значимости. Все волны зависят от направления ветра, а ветер на этом океане кто-то создаёт и рулит им. Например ЦБ.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Добавить изображения (до 1920x1080, jpg / jpeg / gif / png)
+