История успеха Майкла Стайнхарда

Майкл Стайнхард — успешный трейдер и инвестор, который на протяжении 30 лет эффективно управлял хедж фондом, обеспечивая доходность в 20-30 % годовых.

Он родился в 1940 году в Бруклине в семье ювелира и не понаслышке знал, насколько важна точность в любом деле. Интерес к торговле акциями пришел к Стайнхарду после того, как ему подарили несколько ценных бумаг на праздник бар-мицва. С этого момента он стал завсегдатаем крупнейшего инвестиционного банка «Меррилл Линч», заходя в местное отделение практически каждый день для проверки прибыльности своих ценных бумаг. При этом Майкл практически не снимал прибыль, а инвестировал ее для покупки акций других компаний.

После окончания школы наш герой поступает в Университет Уортона, где всего за 3 года осваивает базовую программу. Отслужив два года в армии, Стайнхард устраивается финансовым аналитиком в компанию Loeb, Rhodes & Co.

Получив необходимый опыт работы, в 1976 году совместно со своими друзьями Майкл учреждает фонд Steinhardt, Fine & Berkowitz. Невероятные аналитические способности инвестора позволили его фонду получать среднегодовую прибыль в размере 24,5 %, которая на тот момент превышала среднегодовую доходность индекса S&P 500 на 300 %.

80-е годы стали периодом проверки на прочность. Многие известные хедж фонды становились банкротами, а другие продолжали чередовать незначительную прибыль с крупными убытками, едва оставаясь на плаву. Steinhardt Partners был одним из немногих фондов, который из года в год наращивал свою доходность. Во многом это стало возможным благодаря способности Майкла Стайнхарда идти на риск, при этом не теряя холодной головы.

Свою самую громкую сделку Стайнхард провернул в 1981 году. Несмотря на то, что общий капитал фонда составлял всего 50 млн. долларов, он совершил операцию по приобретению казначейских облигаций на сумму 250 млн. долларов.

Стоит ли говорить о том, что неудачный исход данной операции ставил крест на будущем фонда и приносил его совладельцам колоссальные убытки? Поначалу все шло по самому неблагополучному сценарию и Майкл потерял 10 млн. долларов, но он знал — нужно ждать. Выждав благоприятный момент, Стайнхард заключает сделку, приносящую его фонду 40 млн. долларов, гарантировав 100%-ю годовую доходность.

В 1985 году Майкл провернул еще одну рискованную сделку, приобретя большое количество акций компании Montedison, о которой практически никто не знал. За каждую акцию фонд выложил по 50 центов, а многие аналитики называли данную сделку «обреченной на провал». Тем не менее, в течении месяца стоимость акций увеличилась в 6 раз, что позволило Steinhardt Partners успешно продать акции по цене 3 доллара за 1 штуку.

В начале 1990-х годов против компании Стайнхарда и его партнеров были выдвинуты обвинения в манипуляциях с краткосрочными казначейскими облигациями. Неприятный инцидент привел к тому, что Майклу пришлось заплатить 70 млн. долларов из собственного кармана, а остальные 25 % штрафа оплатили его партнеры. Однако, это не помешало фонду осуществить еще несколько очень прибыльных сделок и в 1995 году завершить свое существование. Прибыль фонда была равномерно распределена между партнерами, а Майкл стал одним из самых богатых людей в Америке.

Он полностью отошел от дел, чтобы насладиться другими приятными сторонами своей жизни, но просидев без работы 9 лет, Стайнхард вернулся к привычной деятельности, став ведущим специалистом управляющей компании Wisdom Tree Investments. При непосредственном участии Майкла в течении 2007 года компания показывала ежемесячный рост в 8 – 10 % и успешно пережила кризис 2008 года.

Советы от прибыльного инвестора Майкла Стайнхарда:

1. Несомненно, каждый трейдер должен уметь придерживаться собственных теорий и правил, но лучшие из лучших обладают достаточной гибкостью ума для того, чтобы понять, где они могут ошибиться и когда следует сдержать желание постоянно следовать принятым правилам, приняв нестандартное решение.
2. Если Вы стремитесь стать успешным в мире инвестиций, Вам необходимо обладать тремя важнейшими составляющими: актуальной информацией, опытом работы и специальным образованием.
3. Вы недавно пришли на рынок? В таком случае не пытайтесь проворачивать сделки наравне с более опытными игроками. Они владеют лучшей информацией и умеют быстро принимать правильные решения. Не спешите и не забывайте о том, что на первых порах Вы более уязвимы, потому рисковать крупными суммами средств — не самое удачное решение.
4. Будьте готовы принять на себя разумные риски. Для получения прибыли в трейдинге все средства хороши. Только не заключайте глупые и заведомо убыточные сделки, Вы же не самоубийца.
5. Будьте готовы платить за результат. Майкл знает, о чем говорит. Главный секрет его успеха заключается в быстром анализе информации, которую он получал из первых рук с Wall Street еще до того, как она становилась известна остальным инвесторам. Естественно, эта привилегия давалась Стайнхарду не бесплатно — каждый год он выплачивал Wall Street комиссионные, размер которых нередко доходил до 35 миллионов в год, но зарабатывал он на этом от 200 миллионов и более. Вот уж и правда, кто владеет информацией, тот владеет миром.