Виктор Нидерхоффер выбрался из нищеты благодаря теннису
Виктор Нидерхоффер — легендарный трейдер, который пережил не одно падение, но всегда находил в себе силы подняться.
«Чего стоят советы человека, который потерял целое состояние?». Сколько раз Виктор Нидерхоффер слышал эти упреки в свой адрес, когда после очередной крупной неудачи брался за любую работу и пытался свести концы с концами.
Основное недовольство трейдеров, брокеров и приближенных к финансовым рынкам личностей Виктор услышал после открытия своей финансовой колонки, где он давал советы как начинающим трейдерам, так и профессиональным инвесторам.
Родившись в 1943 году в еврейской семье, Нидерхоффер сделал блестящую спортивную карьеру. Он пять раз побеждал на чемпионатах США по теннису в одиночном разряде и трижды брал титул в парных турнирах. Высшим достижением в его спортивной карьере стала победа в финале чемпионата США по сквошу над непобедимым на тот момент Шариф Ханом. Интересно, что именно теннис косвенно помог Виктору справиться с серьезными финансовыми трудностями, когда ему казалось, что жизнь закончена.
В паре с Л. Кеннером
По окончанию спортивной карьеры Виктор Нидерхоффер прекрасно знал, чему хотел посвятить свою жизнь. Он изучал финансовые рынки и в 60-х годах опубликовал несколько статей, вызвавших серьезные споры среди профессиональных аналитиков и инвесторов. Виктор пошел еще дальше и в своей диссертации подверг сомнению теорию случайного блуждания цен, согласно которой цены на финансовом рынке движутся хаотично, спонтанно и непредсказуемо. Он был уверен в том, что существуют схемы, определяющие динамику движения цен на рынке.
В 1965 году Виктор вместе со своими друзьями Ричардом Цекхаузером и Фрэнком Кроссом основали брокерскую компанию NCZ (сокращенно от Niederhoffer, Cross & Zeckhauser). Стартовый капитал созданной компании оценивался всего в 400 долларов.
В тот период времени Нидерхоффер решает получить высшее экономическое образование. Он проходит обучение в Гарвардском университете, а после его окончания отправляется в Чикагский университет защищать докторскую диссертацию.
В период с 1967 по 1972 год он практически не занимался трейдингом и преподавал финансы в Калифорнийском университете. В 1980 году была основана фирма Niederhoffer Investments, Inc., учредителем которой стал Виктор. Специалисты компании предоставляли профессиональные консультации по торговле акциями, облигациями и опционами. Деятельность созданного Нидерхоффером детища была настолько успешной, что сам Джордж Сорос доверил ему управление 100 миллионами долларов.
В 1994 году Виктор удостоился почетной награды «Лучший управляющий фонда срочного рынка США» от авторитетного журнала Business Week. Однако в 1997 году последовала череда из неудач, финалом которой стал крах фондового рынка на 7,2 %.
Многие трейдеры стали банкротами, в том числе и наш герой. Потери управляющего составили не один миллион долларов, а фирма Refco потребовала внести дополнительное обеспечение, которого у Нидерхоффера не было. В итоге он оказался на мели, без доллара в кармане, да еще и с долгом в 2 миллиона долларов.
Чтобы расплатиться с долгами, Виктор заложил свой шикарный особняк и продал старинную коллекцию редкого серебра на аукционе. Многие трейдеры насмехались над Нидерхоффером, а все друзья оставили его. Все, кроме друга Эла Халлака. Специально для Виктора управляющий Weston Capital Management LLC учредил хеджевый фонд. Он знал о невероятной любви Нидерхоффера к теннису, потому назвал его фонд Wimbledon Fund Ltd.
Уже в первый год работы фонда Виктор столкнулся с трудностями. Зная его любовь к заключению высокорисковых сделок, брокеры просто отказывались открывать для него счета. Но в 2001 году у него появился шанс, о котором можно было только мечтать — один из его бывших инвесторов, магнат Мустафа Заиди предложил ему возглавить оффшорный фонд. Благодаря личным качествам и профессионализму управляющего стоимость активов фонда росла не по дням, а по часам. Всего за 5 лет первоначальные активы фонда выросли с 2 до 346 миллионов долларов. Показатель среднегодовой доходности за период с 2002 по 2005 год также показал положительную динамику, увеличившись с 41 до 56 %.
Тем не менее, в 2007 году склонность Виктора к риску вновь дала о себе знать, а крупные потери фонда привели к сокращению стоимости его активов на 75 %. Эти потери стали для фонда фатальными и он был закрыт.
Но Нидерхоффер не расстался с финансовыми рынками и занялся подготовкой начинающих трейдеров. Он не раз говорил своим ученикам: «Ждите меня, я еще вернусь», и глядя на историю успеха и неудач Виктора, а также на его способность собраться с силами и подняться после серьезного удара судьбы, невольно начинаешь ему верить.
Советы от Виктора Нидерхоффера:
- Оставляйте большую часть своих позиций на ночь. Это очень важно, так как значительная часть долгосрочного повышения на рынке относится к восходящему давлению, которое за ночь дополнительно накапливается. Если Вы отказываетесь оставлять позицию на ночь и закрываете ее, тем самым Вы отказываетесь от потенциальной прибыли.
- Подобно рынкам, жизнь предлагает наибольшее из вознаграждений тем, кто готов идти на риск. Риск у многих людей ассоциируется с тревогой, беспокойством и неопределенностью, но именно риск выявляет все самое лучшее, что есть в нас.
- Прежде, чем начать торговать, прислушайтесь к шуму на торговой площадке. Если услышите беспорядочную болтовню обезьян, просто воздержитесь от сделки. Не входите в рынок и тогда, когда услышите трубный рев взбесившихся слонов. Потерпите, пока не пройдет буря, а иначе Вы рискуете потерять все.
- Основной секрет прибыльной торговли заключается в том, чтобы успеть войти в рынок в наиболее благоприятный момент, когда скачок цен уже произошел, но откат не начался.
