Биржевые индексы мировых финансовых рынков
Какие биржевые индексы необходимо знать трейдеру и почему это так важно?
Казалось бы, биржевые индексы никак не взаимосвязаны с торговлей на Форекс, а потому и знать трейдеру не нужно. Основы технического анализа, фундаментальный анализ, правила управления капиталом — вот что важно, а биржевые индексы это так, пускай «фондовики» за ними следят.
НО! Не все так очевидно и просто. Курсы валют на рынке Форекс имеют прямую взаимосвязь с ведущими биржевыми индексами, потому изучение трейдером данных индексов способно стать важным преимуществом и дополнить арсенал средств прогнозирования и анализа валютного рынка.
Связь фондового и валютного рынка давно доказана, потому отдельно на ней останавливаться не имеет смысла. Рассмотрим вкратце, для тех, кто подзабыл: курс валют страны напрямую зависит от состояния ее экономики, а на состояние экономики влияет показатель ВВП. Сам показатель валового внутреннего продукта зависит от финансового положения компаний, представляющих ключевые отрасли государства. В данном случае, наблюдается прямая зависимость — чем выше стоимость акций компаний, тем выше показатель ВВП и тем стабильнее валюта страны.
Для того, чтобы определить состояние финансового рынка страны и были введены биржевые индексы.
Индекс Dow Jones. Является самым старым показателем фондового рынка. Существует 4 его разновидности — промышленный, коммунальный, транспортный и составной индекс Доу-Джонса. Промышленный индекс Доу наиболее популярен. Он отражает динамику курсов акций 30 крупнейших промышленных компаний. В отличие от других индексов, состав промышленного индекса Dow Jones не изменяется в зависимости от положений промышленных корпораций в экономике США. На составляющие индекса приходится 20 % акций корпораций, которые котируются на фондовой бирже Нью-Йорка. Транспортный индекс Доу-Джонса представляет собой средний показатель, который характеризует динамику цен акций 20 крупнейших транспортных компаний США. В число этих компаний входят самые крупные авиакомпании, авто и железнодорожные компании. Что касается коммунального индекса Доу-Джонса, в нем отображается движение курсов акций 15-ти самых крупных компаний, которые работают в сфере электро и газоснабжения.
Составной индекс Dow Jones, как Вы догадались из названия, включает в себя данные транспортного, промышленного и коммунального индексов Доу-Джонса (65 компаний).
Индекс S&P. Публикуется независимой компанией Standard & Poor’s и составляется по акциям 500 и 100 корпораций. Принцип отбора — компании, имеющие наибольшую капитализацию. Примерно 80 % рыночной стоимости всех акций котируются на Нью-йоркской фондовой бирже. S&P 500 включает в себя акции компаний в следующих пропорциях: 400 промышленных компаний, 20 транспортных и по 40 коммунальных и финансовых компаний соответственно.
Данный индекс считается более точным, чем Dow Jones Index, однако и его расчет более сложен. При составлении S&P 500 его авторы стараются максимально полно представить все отрасли экономики, и в этом также кроется секрет точности индекса.
Индекс NASDAQ. Индекс NASDAQ 100 включает в себя крупнейшие нефинансовые корпорации, в частности оптовые и розничные компании, телекоммуникационные компании, производители компьютерного «софта» и «железа», а также корпорации, работающие в области биотехнологий.
Индекс NASDAQ отражает как состояние рынка в общем, так и в отдельности по каждому из его сегментов.
Мы перечислили наиболее популярные биржевые индексы, но их список далеко не полон.
Так, не следует забывать о важнейших индексах Nikkei 225, TOPIX 100, CAC 40, DAX30, Russell 2000, FTSE100 и другие, расчет которых поможет трейдеру отследить положение дел на рынке и принять верное торговое решение.
