О чем следует помнить перед тем, как инвестировать средства в хеджевые фонды?

Инвестирование в хеджевые фонды может быть прибыльным, если инвестор будет владеть важнейшей информацией о фонде и его деятельности.

Хеджевые фонды являются одной из важных разновидностей управляемых фьючерсов (управляемых денежных рынков). Определение “управляемый денежный рынок” впервые стало известно примерно 20 лет назад. Этот рынок был призван стать альтернативой традиционному финансовому рынку. На нем торгуются те же финансовые инструменты, но при этом данным сегментом рынка управляют опытные профессиональные менеджеры, которые знают от и до стратегии и тактики диверсификации, используют их и снижают риски инвесторов, хеджируя открытые сделки.

Все управляющие фонды, работающие на рынке, в значительной мере отличаются друг от друга и имеют свои особенности. Главный вопрос, который волнует всех без исключения инвесторов: “Как выбрать лучший фонд из категории, максимально соответствующей инвестиционной стратегии?”. Выбирая управляющий фонд, инвестор должен рассмотреть его на соответствие всем основным критериям, большинство из которых зависят от индивидуальных пожеланий самого инвестора. Основными критериями должны стать коэффициент расходов, доходность фонда и наличие дополнительных сборов. Немаловажное значение в получении прибыли имеют опыт и умения управляющего фондом, а также результаты его работы.

Управляемые фьючерсы предоставляют инвесторам и управляющим менеджерам несколько важных преимуществ в сравнении с операциями на спот-рынке:

1. Торговля с маржой позволяет принимать участие в рыночных колебаниях и не сковывать свою активность обязательствами по капиталу.
2. Ордера Short Sell проще выставляются на срочном рынке.
3. Фьючерсы дают возможность осуществлять инвестирование на рынках без накладных расходов и лишних проблем, которые часто возникают при приобретении ценных бумаг и других финансовых инструментов.
4. Управляющие фондов, которые отвечают за значительные инвестиционные портфели, получают шанс защититься от занявших короткие позиции спекулянтов посредством инструмента хеджирования, при этом, не прибегая к физической продаже активов.
5. Сделки на спот-рынке ценных бумаг обходятся на порядок дороже, чем аналогичные операции на срочном рынке, что является еще одним преимуществом управляемых фьючерсов.

На сегодняшний день многие хеджевые фонды обеспечили доступ к широкому инструментарию как крупным, так и мелким инвесторам. Высокая доходность и невысокие риски манят все больше инвесторов и мотивируют их делать свой выбор в пользу именно хеджевых фондов. Но прежде, чем доверить свои средства данным фондам, необходимо выяснить несколько важных моментов, а именно:

1. Какими тактическими наработками обладает менеджер хеджевого фонда и какова его квалификация?
2. Насколько ликвиден инструментарий выбранного инвестором фонда?
3. Какой аудиторской компанией проверяется деятельность фонда и входит ли данный аудитор в список надежных? К примеру, компания Deloitte & Touche входит в “большую пятерку” мировых аудиторов.
4. Кем данный хеджевый фонд администрируется? Насколько эта компания известна и можно ли ей доверять?
5. Обладает ли выбранный хеджевый фонд оффшорным статусом? Это существенно повысит конфиденциальность и гибкость инвестиций в сравнении с прямым инвестированием в США.

Если Вы стремитесь получить процентный доход на вложенные средства, Вам следует оценить хеджевый фонд по каждому из перечисленных пунктов. И помните, что высокий доход, в большинстве случаев, несет в себе потенциально высокие риски. Несмотря на то, что менеджеры хеджевых фондов мотивированы успешно торговать, некоторые из них могут относить часть успешных операций на свой счет, а проигрышных – на счет инвестора. Эта возможность крайне мала, но она есть, а значит, ничего не следует исключать.

+