Публикация данных Non-Farm Payrolls и их влияние на рынок Форекс
Трейдерам, которые торгуют на новостях, прекрасно знакома статистика Non-Farm Payrolls и эффект от ее публикации.
Non-Farm Payrolls — это статистические данные по изменению количества населения, работающего в экономике США вне сельскохозяйственного сектора. Эти данные публикуются каждый месяц Министерством труда США в первую пятницу месяца, идущего за отчетным.
Non-Farm Payrolls является очень важным индикатором, который демонстрирует, насколько увеличилось (уменьшилось) количество занятого населения без учета сотрудников, занятых в сельском хозяйстве. Данный индикатор следует за ВВП и способен внести значительные изменения в настроения участников торговли не только на Форексе, но и на других финансовых рынках. Как показывает опыт, увеличение занятого населения вне сельскохозяйственного сектора на 200 000 человек в месяц может быть приравнено к росту ВВП на 3 %.
Если истолковать этот показатель коротко, его увеличение свидетельствует о росте занятости в стране, что приводит к росту курса доллара. Уменьшение дает обратный эффект и выражается в потере USD своих позиций против других валют.
Выход статистики Non-Farm Payrolls способен привести не только к скачку волатильности во время торговой сессии, но и оказать существенное влияние на долгосрочные тренды. Основу статистики составляют два исследования — самостоятельной и штатной занятости.
Данные для отчета по самостоятельной занятости собираются в результате интервью с представителями домохозяйств США, а штатная занятость анализируется после проведения интервью с американскими бизнесменами. Именно результаты исследования штатной занятости становятся ключевыми для публикации, так как они отражают мнения производителей и прочих деловых людей США о том, насколько же изменилась ситуация в экономике страны.
Оптимизм в деловых кругах относительно перспектив экономического развития будет свидетельствовать об увеличении показателей найма, улучшении статистики и укреплении позиций американской валюты.
На статистику по занятому населению могут повлиять и второстепенные показатели, которые публикует бюро статистики. К ним относятся уровень средней заработной платы, уровень безработицы и производственный подкомпонент отчета. Последний показатель указывает на рост (спад) в производственном секторе экономики.
Перед тем, как начать анализ статистики занятости, трейдеру стоит взглянуть на прочие показатели. Они могут помочь спрогнозировать статистику еще до того, как она будет опубликована.
Что это за показатели?
Во-первых, ISM Index. Индекс менеджеров по снабжению в производственной сфере рассчитывается Институтом управления снабжением и является показателем, при помощи которого оценивается оптимизм в производственной сфере. Он включает в себя данные по продукции, запасам, занятости, времени поставок, заказов, ценах импорта и экспорта. Каких-либо конкретных цифр данный индекс не содержит, однако помогает трейдерам определить, растет либо снижается активность в сфере производства. Показатель ниже 50 означает спад активности, а выше 50 — ее рост.
Во-вторых, ADP Employment Report. Доклад по занятости, основанный на большом количестве отчетов, включающих в себя 400 000 бизнес единиц и более 24 миллионов рабочих, занятых в сфере промышленности.
Многие профессионалы сходятся во мнении, что этот доклад служит прекрасным ориентиром перед выходом официальных данных и отражает сложившиеся тенденции занятости населения.
Как трейдеру реагировать на публикацию Non-Farm Payrolls?
Здесь мы можем выделить несколько сценариев.
Если будет зафиксирован рост занятости, это положительно скажется на экономике Штатов. В случае, если прирост составит от 200 000 рабочих мест в месяц, курс доллара пойдет вверх. Доллар прибавит и в случае, если реальный рост занятости превзойдет ожидания экономистов.
Но что будет, если прогнозы экономистов подтвердятся? Трейдеры будут обращать внимание на прочие показатели, которые позволят им оценить направленность изменений — данные по числу рабочих мест в промышленном секторе и статистику по безработице.
При растущей безработице и снижении числа занятых в производственной сфере инвесторы предпочтут вкладывать свои средства в другие валюты. Если же безработица снизится, а число занятых возрастет, это станет для инвесторов сигналом к скорому укреплению доллара США и перспективности вложения средств в американскую экономику.
